深圳罗湖汽车抵押贷款：以普惠金融力量助力小微企业成

时至今日，深圳罗湖汽车抵押贷款小微企业已成为我国经济和社会发展的一股重要力量。在中国经济发展进程中，千千万万的小微企业其工业总产值、销售收入、实现利税分别占 中国深圳罗湖汽车抵押贷款经济总量的60%、57%、40%，并贡献了75%的城镇就业机会。可以说，小微企业的发展壮大是推动实体经济转型升级、落实国家创新驱动发展战略不可或缺的一环，事关全局，意义重大。

尽管如此，深圳罗湖汽车抵押贷款小微企业的处境却不容乐观，特别是融资难、融资贵始终是制约小微企业发展的重要障碍，并未从根本上加以解决。政策如何“减负”?小微企业金融服务难题的解决路在何方?我国各类金融机构在这方面该如何作为?2018年两会期间，小微企业及普惠金融发展问题再次成为各方关注的焦点。为此，深圳罗湖汽车抵押贷款记者专访了在金融系统管理岗位及银行风控领域工作近20年、拥有丰富的一线和管理经验的业内专家——北京邮电大学国家大学科技园金融科技研究所曹国岭副所长，倾听他娓娓道来对金融服务小微企业的观点和思考。

专家简介

曹国岭，北京邮电大学国家大学科技园金融科技研究所副所长、博士生导师、中安联合博士后科研工作站研究员，教授，中国共产党党员。

曹国岭副所长在金融系统及银行风险管理领域工作近20年，拥有多年的实践经验。他长期致力于国际经济与金融、公司金融与企业估值、产业基金与互联网创新的理论研究与商业实践、供应链与共赢金融、大数据与供应链共享课题研究等，帮助众多企业提供金融信贷方案的顶层设计，助推企业的并购、上市与资本运作，以及信贷技术的创新落地等，并对信贷管理及风险控制的理论和实际操作有着深入研究。

他曾任北京大学EMBA客座教授，清华大学EMBA客座教授，负责风险管理创造价值、风险管理体系、风险政策体系架构介绍与贷款申请文件核实、抵押品评估管理、大额经营贷款(中小企业)授信政策、现场核查\大额信贷提案、小额经营贷款(微型企业)授信政策(含信贷提案)Communication Role Play审批意见沟通情景、贷后管理培训教材、个人金融贷款授信政策(含信贷提案)及开发商政策、开发商及房地产项目新政策、农业贷款授信政策、存款及结算产品介绍银行保险等核心课程。

记者： 深圳罗湖汽车抵押贷款刚刚结束的两会的政府工作报告中，再次强调要加大对小微企业发展的财政金融支持力度。为什么国家会如此重视小微企业的发展问题?从顶层设计上，国家为推动缓解小微企业融资难题发出了哪些“政策红包”?

曹国岭： 今年政府工作报告提出“改革完善金融服务体系，支持金融机构扩展普惠金融业务，规范发展地方性中小金融机构，着力解决小微企业融资难、融资贵问题”。可以说，寥寥数语，为金融供给侧结构性改革明确了目标和路径。

我记得这样一组数据：刚刚过去的3月16日，工商总局颁发了第1亿张营业执照，标志着我国各类市场主体总量超过了1亿户，这为打造经济新引擎、催生发展新动力夯实了微观基础;而在2017年7月底，中国小微企业数量已超7300万户;每户小型企业能带动7到8人就业，一户个体工商户带动2.9人就业。

管理大师彼得·德鲁克曾经说过，中国经济的快速发展依赖千千万万中小企业的成长。确实是这样，小微企业规模虽小，但在中国晋升“世界第二大经济体”的过程中却功不可没。特别是创新型小微企业的大量涌现，成为推动创新发展的源泉。因此，中国向创新驱动增长方式转变的关键因素之一，就是要怎样加快金融改革和金融服务的步伐，以此来扶持小微特别是创新型小微企业的成长——因为它们才是中国经济未来发展的真正主力军。

我们都知道，深圳罗湖汽车抵押贷款对于尚处起步阶段的小微企业来说，深圳罗湖汽车抵押贷款在关键时期给予适当资金支持和政策引导，可以解决它们时常要面对的“一分钱难倒英雄汉”的窘境，为其发展成长铺平道路。因此，在2013年以来，国家出台一系列措施，加大政策支持，引导金融机构持续强化小微企业融资服务。

一方面，国家采取激励性政策措施引导普惠金融发展。比如央行综合使用了差别存款准备金率、支农支小和扶贫再贷款、再贴现等货币政策工具，财税和监管部门则出台一系列财税奖补和差异化监管政策。另一方面，我国普惠金融逐渐走向具有中国特色、市场化、可持续发展的道路，尤其是要积极发挥金融机构等市场主体在普惠金融发展中的主导作用。

所以总体看来，现在小微企业的“荷包”是越来越鼓了。到2017年底，我国各类金融机构的小微企业贷款余额已经突破30万亿元。这将推动缓解小微企业融资难题，有利于促进创业创新和新动能成长、扩大就业、增强经济发展活力和包容性。

记者： 您刚才提到并强调，要充分发挥金融机构在服务小微企业发展的主导作用。根据您的长期观察和多年研究，当前我国小微企业金融服务总体发展现状如何?

曹国岭： 如果要对我国的小微企业金融服务进行一个全景式的扫描，基本的大格局是这样的：

目前，我国小微企业金融服务体系分为银行业金融机构、其他准金融机构、金融市场和民间金融几个大类。而从提供融资的规模来看，银行业金融机构仍然是小微企业最大的资金供给方，提供了万亿级别的融资规模，可以说是金融服务小微企业的“国家队和主力军”;而提供千亿级别融资规模的主要是小额贷款公司、融资租赁、民间金融等;相比之下，创投、股权市场和债券市场提供的融资规模约为数百亿的水平。

我们可以来看银监会最新披露的数据：截至2017年末，全国小微企业贷款余额30.74万亿元，同比增速15.14%;小微企业贷款余额户数1520.92万户，较上年同期增加159.82万户;小微企业申贷获得率达到95%左右。其中，国有大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行三类银行以占银行业70%的资产规模提供了整个银行业近60%的小微企业贷款。

事实上，当前我国金融机构已经行动起来。2017年初，银监会就发布了《关于做好2017年小微企业金融服务工作的通知》。而在金融服务供给方面各类金融机构有很多举措，国有大型银行普惠金融事业部落地，各大银行纷纷针对小微企业金融需求展开业务创新，对大力支持小微企业的商业银行实施定向降准，支持扩大小微企业金融债券发行规模，等等。

就在3月19日，银监会发布《关于2018年推动银行小微企业金融服务高质量发展的通知》，明确各银行业金融机构“可通过信贷资产证券化、信贷资产转让和收益权转让等试点业务盘活小微企业信贷资源，进一步拓宽小微企业不良资产处置渠道。”可以说，这为单户授信总额1000万元以下的小微企业带来了春天。

同样的，为增强金融服务实体经济的效率，各地方金融行业管理部门也纷纷出台相关政策，提升金融信贷服务小微企业水平。3月18日，北京市金融局发布的《关于进一步优化金融信贷营商环境的意见》指出，针对小微企业信贷业务制定奖励政策，尤其是对500万元以下的小微企业贷款重点给予奖励倾斜。

另外，还在加快金融大数据、云计算等技术应用，同时通过小贷公司、互联网金融等民间金融，帮助小微企业及时便捷获得金融服务。

记者： 从政府到民间、从业界到学界，深圳罗湖汽车抵押贷款关于小微企业发展的最大难题——融资瓶颈，已经达成了积极寻求破解的共识。这真的是一道无解的难题吗?小微企业融资难，究竟难在哪?

曹国岭： 在我看来，小微企业融资难、融资贵是一个世界性难题，是阻挡小微企业发展的主要“拦路虎”，被称为“麦克米伦缺口”，但并非“死题”。

小微企业融资业界公认的主要难点有几个：一是信息不对称，二是担保抵押难，三是成本高，商业可持续性差，四是中小企业贷款需求特点与传统的信贷管理体制不匹配。

小微企业融资难的主要原因，是企业贷款需求的小、急、频特点及其高成本、高风险、低收益特征与大型金融机构主要是银行商业特性的不对称。与大中型企业相比，小微企业的劣势是明显的：规模小、资产少，内部治理和抗风险的能力弱，金融机构向其放贷时信息不对称又不具规模经济等。特别是对于有信贷规模限制又追求利润的商业银行而言，小微企业的放贷成本与风险相更高。这些劣势往往让小微企业在融资的关键环节上，在遭受部分金融机构“嫌贫爱富”的同时，也要付出更多的融资代价。

比如更多的融资中介费用，企业在申请有关融资需求的时候，需要进行押品的评估，同时要找一些机构为它提供担保，另外要进行一些抵质押产权的确权，甚至邀请机构提供进一步的增信支持。而且，目前中介服务机构数量少、不规范、功能不健全，难以为小微企业在融资担保、审计财会、资产评估等方面提供完善的、价格低廉的服务，贷款担保体系发展相对滞后，担保机构资本金规模偏小，不能提供有效的支持。

过长的融资环节与链条，无形中又增加了融资成本，对于企业来说，这部分成本既不透明，也未必全部合理。此外，更不必说部分小微企业为求发展，不得不向利率更高的高利贷融资。所有这些都一定程度上导致了小微企业的金融服务缺失。

记者： 那么，究竟该如何破解包括贷款难、融资贵在内的小微企业融资难题呢?您对此有何看法和观点?

曹国岭： 小微企业融资难题在我国来说，归根到底是我们金融市场结构、金融市场发育程度、金融体制与广大小微企业多元化的融资需求有差距。由于小微企业融资难题的复杂成因，注定了解决这个问题一定是立体的、多维的，而不能是平面的、简单化的。

破解它需要的不仅是渠道或者模式上的变革，根本上是需要一个系统的解决方案，需要从制度安排、金融创新等多个方面，动员和引导各类资源主动向小微企业倾斜，支持金融机构发展普惠金融，提高服务覆盖率和可得性，为实体经济提供有效支持。

解决小微企业融资问题，金融机构要围绕当地小微企业发展与融资需求，在政策配套、产品创新以及特色服务等方面进行探索;按照小微企业特点设计审贷流程和定价机制，优化信贷业务流程，简化信贷办理手续，提升对小微企业的金融服务水平。通过金融普惠与风控安全的兼顾，金融机构的小微企业贷款应该能够而且完全可以做到风险可控、盈利可观。

当然在这其中，国有大银行负有不可推卸的责任。一旦在国有大银行和小微企业之间架起了资金融通的桥梁，这对于帮助小微企业解决现实问题，改善小微企业的经营，将体现出积极效果。

要实现专业化的系统解决方案，需要在商业银行更多担当社会责任的基础上，进一步建立多层次、多元化的金融服务体系，必须多让“猫去抓老鼠”。在这个系统方案中，既有各种类型金融机构多层次的专业性服务，又包含VC、PE以及小额贷款、互联网金融、融资租赁、企业孵化器等社会融资渠道。也就是说，这个系统要解决的不是小微企业能否贷到款的问题，而是要提供一整套与他们发展的不同阶段相契合的综合性资金融通的解决方案。

小微企业融资难的坚冰不消，则中国经济持续发展的动力就会不足，只有认识到这一点的重要性，才可能真正务实的去解决好这个难题。

记者： 您刚才提到金融机构的小微企业贷款应该能够而且完全可以做到风险可控——您在银行风控领域工作近20年有丰富实践经验，那么，在金融机构业务操作中如何进行风险管理和信贷审批，从而有效控制小微信贷风险、实现金融普惠与风控安全的兼顾?

曹国岭： 在过去长期的实践经验中，我始终关注并思考商业银行小微企业贷款业务与风险控制研究。在我看来，金融机构在积极拓展小微企业市场的同时，需要加强对风险管理和审批制度的总结和提炼，创新小微企业信贷风险管理和调查方式和方法，创新对小微企业的金融产品并完善服务机制，最终将风险防控做到细致入微，在避免不良贷款的同时，可以实现小微企业和金融机构相互促进的协同发展。

针对小微企业在经营管理等方面存在的不利因素，对金融机构的风险管理、授信调查和审查工作提出了较大的挑战，我们应该拿出与大中型企业不同的风险管理和调查审查方法，客观、真实、准确的反映小微企业的经营状况和还款能力，控制住实质性风险，有力地支持小微企业的发展。一般来说，信贷风险管理应着重从“贷前调查、贷中审批、贷后管理及追偿”三方面入手，能更好地把控风险管理的要点，比较真实全面的反映小微企业的全貌，进一步降低小微企业信贷风险，提高小微企业贷款的盈利空间。

经历过金融行业的实践，我还是认为在小微企业贷前调查时，没有什么能替代下面三个最主要的问题：你(小微企业)要这笔贷款干什么?你准备用什么偿还这笔贷款?你说的还款方法无效时，还准备怎么偿还?听完借款申请人讲的“故事”，不用急于表态，甚至常常需要把不太动听的“故事”留下，而对非常动听的“故事”婉言谢绝。对于受理的贷款申请，要列出核心问题让客户经理一件件地认真调查。可以说，小微企业信贷的“风控安全过滤网”都是在小微企业现场。在经营现场调查中，更多的信息要靠金融机构与小微企业日常经常性的走访获知，要做到对细节深入细致的熟悉，而不是空洞的金融风险管理FRM(Financial Risk Manager)之类的理论。尤其重要的是，我们要按照尽职调查的原则实事求是地予以披露，根据企业间存在的业务往来和资金互通情况进行调查和判断，查核销售和负债等情况。最终目的是要考虑，我们是否了解客户经营实体的总体情况，而非仅仅了解局部情况。

在贷中审批阶段，把钱借给资信好的小微企业和质量高的贷款，是各家金融机构努力追求的目标。客户经理在确定每笔贷款的条件时，就是为小微企业“量身定做”的过程，就像裁缝订制服装，要仔细地“度量”企业的需求和能力：一方面要确保这笔贷款能合理地满足企业需要，另一方面要确保不出风险。这个方法至今没有发生实质性变化。而金融机构应该以“企业不论大小，重在经营好坏”的眼光去判断风险所在。这时，在实际控制人审查中，要了解其品行和企业发展思路，知道其对企业的管控能力，知道他的家底、经营情况。只要小微企业背景清晰，信用良好，主业经营健康，在可预期未来具备还款偿贷能力，金融机构都可以和其建立合作关系。在金融机构的贷中审批环节，不应过于依赖抵押品，相对于抵押品，更需要重视的是企业主的诚信和企业主营业务本身，而这才是真正的重视经营现金流的信贷模式。

当然，上述这一切都要求我们一线的信贷专员或客户经理对企业的产成品、生产工艺、销售渠道和记录、上下游企业和客户、水电气养老金缴纳、银行账户进出情况等多角度、全方位的实地考察，掌握一手资料。通过落实以上各类资料信息，根据其提供的书面数据和考察结果，全方位对企业财务、经营、管理、销售等实际情况进行逻辑检验判断，重视测试客户还款压力的常用指标比如负债比DBR(Debit Burden Ratio)等数据，通过调查、计算与验证，了解企业实际财务状况、现金流量与偿债能力，从而确定是否放贷以及贷款额度。

我们还需要重视信贷风险管理的第三个环节——即贷后管理及追偿阶段，因为防范贷款风险的原则，就是要做到“早发现、早行动、早化解”。预防是最好的办法，这就需要制定贷后跟踪的硬性规定及工作指引，要求在做回访监控的时候要认真，做好贷后标准以及非标准监控，并且注意任何不正常的细节：定期与客户电话联系、在客户前来分期还款的时候尽量他们见面进行交谈、经常去客户的营业场所、搜集一些重要的财务数据(如营业额或利润)，并核实其一致性、核查贷款的使用情况等等。而在贷后管理中的复查和审计中，一旦发现问题，金融机构需要立即采取必要的措施和行动，尽可能地把风险控制在一定范围内。

记者： 在您过去的研究中，有哪些金融机构在对小微企业的金融服务中让您印象深刻?它们有哪些良好的做法和成功经验呢?请您为我们介绍一下。

曹国岭： 近年来，服务实体经济和小微企业成为一些江浙沪银行尤其是中小银行的重中之重。比如诞生于浙江台州的泰隆银行，从创立之初就明确了自己的市场地位，即小微企业成长伙伴。经过20年的坚持，实现了利义双赢的目标，如今其服务小微金融的特色商业模式被广为传播和学习。

泰隆银行强调小微金融要错位竞争，机构和服务下沉到社区，真正做小、做微，通过“三品三表”的实施，破解了小微企业信贷中信息不对称的难题。它们的贷款重点集中在50万元、100万元以下，关注的是客户的“三品”(人品信不信得过，产品卖不卖得出，押品靠不靠得住)、“三表”(电表、水表、海关报表)，并简化了信贷流程，推行“三三制”(老客户办理信贷业务只需三小时，新客户只需三天)。据我了解，泰隆银行的中小微企业贷款半个工作日内审结的达到90%。

根据小微企业有效抵押物不足的实际情况，泰隆银行积极探索和创新担保方式，不依赖抵押，通过信用保证贷款解决小微企业担保难问题。在小微企业提供担保人的同时，要求追加其法定代表人、股东、实际控股人作为担保人，把企业的“有限责任”转变为个人的“无限责任”。同时，泰隆银行还探索将传统的亲情和诚信融合在一起。有数据显示，泰隆银行信用保证类贷款占各项贷款的比重为95.87%，有效降低了小微企业贷款门槛。

针对小微企业贷款收益难以覆盖风险的难题，泰隆银行走出了一条差异化、特色化的发展道路，实现了“三个低成本”，创造了小微企业金融服务的泰隆现象。一是事前低成本获取信息，遵循“到户调查”和“眼见为实”的原则;二是事中低成本监控管理，泰隆银行基于存款信息和还款信息自主开发出一套现金流测评技术，同时实行业务受理的“三三制”，有效地降低了监控成本，提高了服务效率;三是事后低成本违约惩罚，一方面，将客户细分，分行业、分专业、分层次区别客户，在利率定价上实行一户一价、一期一价、一笔一价;另一方面，采取多项措施加强对员工的管理，防范员工的道德风险，使员工“不愿为、不能为、不必为、不敢为”。


因病施治，对症下药，深圳罗湖汽车抵押贷款江浙沪的很多中小银行确实找到了破解小微企业融资难的双赢办法。这些中小银行处理好了小买卖与大事业、高成本与低风险、死规定与活掌握、快节奏与慢功夫、硬约束与软环境等关系，不断创新服务和风险控制机制，在小微企业贷款业务方面做得专、做得精、做得透，做出了特色。

从2014年总理视察泰隆银行，深圳罗湖汽车抵押贷款到2017年的国务院常务会议上多次谈到著名作家阿瑟·黑利的一本小说《钱商》。他引用《钱商》的故事告诫银行等金融机构：“金融机构自身的发展，不能忽视小微企业，忽视普惠金融。作为一家商业银行，大生意要做，小生意也要做，这样才能立于不败之地。”今天，我也想向大家推荐这本小说，我想我国的各类金融机构也应该像总理所期待的，“为小微客户服务，做深耕服务小微企业的‘钱商’”。